En 1692, Victor-Amédée II de Savoie, sur une demande de la ligue d'Augsbourg dont il est membre, à la tête d'une armée de 45 000 hommes, envahit le Dauphiné via les cols de Larche et de Vars, occupant le Queyras et la vallée de la Durance et brûlant tout sur son passage. Louis XIV prend alors conscience de l'absence de défenses du royaume à la frontière des Alpes et demande à Vauban, ingénieur militaire ayant à son actif 48 sièges victorieux, de pallier cette lacune.
Vauban, à qui l'on doit la création ou l'amélioration de 300 places fortes, se met à l'ouvrage. Pour protéger la vallée de la Durance contre les invasions depuis Vars, il choisit le plateau des Mille Vents, petit éperon à 1050 m d'altitude au confluent du Guil et de la Durance, et il y installe une citadelle qu'ilnommera Mont-Dauphin en l'honneur du dauphin de France, le fils aîné du roi. Il la conçoit comme une ville fortifiée capable d'héberger la garnison mais aussi toute une population civile comprenant les familles des soldats. Les travaux durent de 1694 à 1704, mais la paix d'Utrecht, en 1713, qui met fin à la guerre de succession d'Espagne et consolide sur son trône Philippe V, le petit fils de Louis XIV, repousse la frontière à l'Est.
En effet en 1692 toute la vallée de l'Ubaye depuis le col de Larche était possession savoyarde. La seule fortification défendant le royaume de France, due aussi à Vauban, était située bien à l'aval de Barcelonette, à quelques kilomètres de l'actuel lac de Serre-Ponçon. L'attribution de la vallée de l'Ubaye à la France en échange des escartons piémontais d'Oulx, Pragela et Château-Dauphin de superficie sensiblement équivalente, lors du traité d'Utrecht, impose des fortifications dans la Haute-Ubaye et fait perdre à Montdauphin son importance stratégique. Il sera en quelque sorte remplacé, mais plus tard, par le fort de Tournoux au dessus de La Condamine Châtelard.
La citadelle de Montdauphin perdant de son importante voit décroître sa population. Formidable instrument de dissuasion, elle n'a jamais connu de siège. Elle a atteint 800 habitants en 1860, mais sa population n'était que de 59 personnes en 1970. Elle est aujourd'hui voisine de 130 habitants.
Montdauphin a été inscrit au patrimoine mondial de l'UNESCO en 2008 avec 11 autres places fortes construites par Vauban parmi lesquelles la ville de Briançon. .
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